Como funcionam as opções de ações Os anúncios de emprego nos classificados mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para os executivos mais bem pagos, mas também para os funcionários hierarquizados. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os funcionários garantem um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de opções de ações: opções de ações de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar tanto dinheiro quanto possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2017x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2028x20Februaryx202017 hrefCitation amp DateHome 187 artigos 187 Como uma compra de ações Plano de Empregado (ESOP) Obras ESOPs fornecer uma variedade de benefícios fiscais significativas para as empresas e seus proprietários. As regras ESOP são projetadas para garantir que os planos beneficiem os empregados de forma justa e ampla A propriedade dos funcionários pode ser realizada de várias maneiras. Os funcionários podem comprar ações diretamente, ser dado como um bônus, pode receber opções de ações, ou obter ações através de um plano de participação nos lucros. Alguns funcionários tornam-se proprietários através de cooperativas de trabalhadores onde todos têm um voto igual. Mas, de longe, a forma mais comum de participação dos trabalhadores nos EUA é o ESOP, ou plano de propriedade de ações dos empregados. Quase desconhecido até 1974, até 2017 6,717 planos existem cobrindo 14,1 milhões de funcionários. As empresas podem usar ESOPs para uma variedade de propósitos. Contrariamente à impressão que se pode obter de contas de mídia, ESOPs são quase nunca utilizados para salvar empresas problemáticas8212 apenas no máximo um punhado desses planos são criados a cada ano. Em vez disso, ESOPs são mais comumente usados para fornecer um mercado para as ações de proprietários de partida de bem sucedidas empresas de capital fechado, para motivar e recompensar os funcionários, ou para tirar proveito de incentivos para emprestar dinheiro para a aquisição de novos activos em dólares antes do imposto. Em quase todos os casos, ESOPs é uma contribuição para o empregado, não uma compra do empregado. Regras ESOP Um ESOP é um tipo de plano de benefícios aos empregados, semelhante em alguns aspectos a um plano de participação nos lucros. Em um ESOP, uma empresa cria um fundo fiduciário, no qual contribui novas ações de seu próprio estoque ou dinheiro para comprar ações existentes. Alternativamente, o ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar ações novas ou existentes, com a empresa fazendo contribuições em dinheiro para o plano para permitir que ele pague o empréstimo. Independentemente de como o plano adquire ações, contribuições da empresa para a confiança são dedutíveis, dentro de certos limites. As acções do trust são atribuídas a contas de empregados individuais. Embora existam algumas exceções, geralmente todos os funcionários em tempo integral com mais de 21 anos participam do plano. As alocações são feitas com base no pagamento relativo ou em alguma fórmula mais igual. Como os funcionários acumulam antiguidade com a empresa, eles adquirem um direito crescente para as ações em sua conta, um processo conhecido como vesting. Empregados devem ser 100 investidos dentro de três a seis anos, dependendo de se vesting é tudo de uma vez (cliff vesting) ou gradual. Quando os empregados deixam a empresa, eles recebem suas ações, que a empresa deve comprar de volta a eles pelo seu justo valor de mercado (a menos que haja um mercado público para as ações). As empresas privadas devem ter uma avaliação externa anual para determinar o preço de suas ações. Em empresas privadas, os empregados devem poder votar as ações alocadas em questões importantes, como fechamento ou deslocalização, mas a empresa pode escolher entre aprovar direitos de voto (como para o conselho de administração) em outras questões. Nas empresas públicas, os funcionários devem poder votar todas as questões. Usos para ESOPs Para comprar as partes de um proprietário de partida: Os proprietários de companhias confidenciais podem usar um ESOP para criar um mercado pronto para suas partes. Sob esta abordagem, a empresa pode fazer contribuições em dinheiro dedutíveis para o ESOP para comprar as ações de um proprietário, ou pode ter o dinheiro emprestado por ESOP para comprar as ações (veja abaixo). Para emprestar dinheiro a um menor custo após impostos: ESOPs são únicos entre os planos de benefícios em sua capacidade de pedir dinheiro emprestado. O ESOP empresta dinheiro, que usa para comprar ações da empresa ou ações de proprietários existentes. A empresa faz então contribuições dedutíveis para o ESOP para reembolsar o empréstimo, significando tanto principal e juros são dedutíveis. Para criar um benefício adicional aos empregados: Uma empresa pode simplesmente emitir ações novas ou em tesouraria para um ESOP, deduzindo o valor (para até 25 do salário coberto) do lucro tributável. Ou uma empresa pode contribuir em dinheiro, comprando ações de proprietários públicos ou privados existentes. Em empresas públicas, que representam cerca de 5 dos planos e cerca de 40 dos participantes do plano, ESOPs são frequentemente utilizados em conjunto com os planos de poupança empregado. Em vez de equiparar a poupança dos empregados com dinheiro, a empresa irá combiná-los com ações de um ESOP, muitas vezes em um nível de correspondência mais elevado. Principais Benefícios Fiscais Os ESOPs têm vários benefícios fiscais significativos, sendo os mais importantes: Contribuições de ações são dedutíveis: isso significa que as empresas podem obter uma vantagem de fluxo de caixa atual através da emissão de novas ações ou ações de tesouraria para o ESOP, Significa que os proprietários existentes serão diluídos. As contribuições em dinheiro são dedutíveis: uma empresa pode contribuir dinheiro de forma discricionária ano a ano e tomar uma dedução fiscal para ele, se a contribuição é usada para comprar ações de proprietários atuais ou para construir uma reserva de caixa no ESOP para futuro usar. As contribuições usadas para pagar um empréstimo que a ESOP retira para comprar ações da empresa são dedutíveis: A ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar ações existentes, novas ações ou ações em tesouraria. Independentemente do uso, as contribuições são dedutíveis, ou seja, o financiamento ESOP é feito em dólares antes do imposto. Os vendedores em uma corporação C podem obter um diferimento de imposto: nas corporações C, uma vez que o ESOP possui 30 de todas as ações da empresa, o vendedor pode reinvestir o produto da venda em outros títulos e diferir qualquer imposto sobre o ganho. Em corporações S, a porcentagem de propriedade detida pelo ESOP não está sujeita a imposto de renda no nível federal (e geralmente o nível estadual também): Isso significa, por exemplo, que não há imposto de renda sobre 30 dos lucros de Uma corporação S com uma holding ESOP 30 do estoque, e nenhum imposto de renda sobre os lucros de uma empresa S totalmente de propriedade de seu ESOP. Note, no entanto, que o ESOP ainda deve obter uma quota proporcional de quaisquer distribuições que a empresa faz aos proprietários. Os dividendos são dedutíveis: os dividendos razoáveis usados para pagar um empréstimo do ESOP, repassados aos empregados ou reinvestidos por empregados em ações da empresa são dedutíveis. Os empregados não pagam imposto sobre as contribuições para o ESOP, apenas a distribuição de suas contas e, em seguida, a taxas potencialmente favoráveis: Os funcionários podem rolar sobre suas distribuições em um IRA ou outro plano de aposentadoria ou pagar imposto corrente sobre a distribuição, com quaisquer ganhos Acumulados ao longo do tempo tributados como ganhos de capital. A parcela de imposto de renda das distribuições, no entanto, está sujeita a uma penalidade de 10 se feita antes da idade normal de aposentadoria. Note-se que todos os limites de contribuição estão sujeitos a certas limitações, embora estes raramente representam um problema para as empresas. Tão atraente como esses benefícios fiscais são, no entanto, existem limites e desvantagens. A lei não permite que as ESOPs sejam usadas em parcerias e na maioria das corporações profissionais. As ESOPs podem ser usadas em corporações S, mas não se qualificam para o tratamento de capotamento discutido acima e têm limites de contribuição mais baixos. As empresas privadas devem recomprar ações de funcionários que partem, e isso pode se tornar uma despesa importante. O custo da criação de um ESOP também é substancial, talvez 40.000 para o mais simples dos planos em pequenas empresas e em cima de lá. Sempre que novas ações são emitidas, o estoque de proprietários existentes é diluído. Essa diluição deve ser ponderada contra os benefícios fiscais e de motivação que um ESOP pode proporcionar. Finalmente, as ESOPs irão melhorar o desempenho corporativo somente se combinadas com oportunidades para os funcionários participarem nas decisões que afetam seu trabalho. Opção Stock Option - ESO BREAKING DOWN Opção de Compra de Ações para Funcionários - ESO Os funcionários normalmente precisam aguardar um período de carência especificado antes de poderem exercer a opção e comprar ações da empresa, Porque a idéia por trás de opções de ações é alinhar incentivos entre os funcionários e acionistas de uma empresa. Os acionistas querem ver o aumento do preço das ações, de forma recompensadora empregados como o preço das ações sobe ao longo do tempo garante que todos tem os mesmos objetivos em mente. Como funciona um Contrato de Opção de Compra Suponha que um gerente recebe opções de compra de ações eo contrato de opção permite que o gerente adquira 1.000 ações da empresa a um preço de exercício ou preço de exercício de 50 por ação. 500 partes do total vest após dois anos, e as 500 restantes ações vencimento no final de três anos. Vesting refere-se ao empregado ganhando a propriedade sobre as opções, e vesting motiva o trabalhador para ficar com a empresa até que as opções colete. Exemplos de Exercício de Opção de Compra Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço da ação aumente para 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de compra de ações. O gerente pode exercer através da compra das 500 ações que são investidos em 50, e vender essas ações ao preço de mercado de 70. A transação gera um ganho de 20 por ação, ou 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais, eo empregado lucros do exercício de opção de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício 50, o gerente não exerce as opções de compra de ações. Uma vez que o empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opções de ações até que as opções expiram. Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento do preço das ações no caminho. Factoring nas Despesas da Empresa Normalmente, os ESOs são concedidos sem qualquer requisito de caixa do empregado. Se o preço de exercício for de 50 por ação eo preço de mercado for de 70, por exemplo, a empresa poderá simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicada pelo número de ações de opção. Se 500 ações são investidas, o montante pago ao empregado é (20 x 500 ações), ou 10.000. Isso elimina a necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que o estoque seja vendido, e essa estrutura torna as opções mais valiosas. Os ESOs são uma despesa para o empregador eo custo de emissão das opções de compra de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa.
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